很多人以为，这轮人工智能（AI）算力爆发，最滋润的应该是卖图形处理器（GPU，专门做并行计算的芯片）的人。但 Counterpoint Research 最新发布的晶圆代工供应追踪报告，把利润流向照得很清楚：2026年第二季度，全球晶圆代工2.0市场营收同比增长25%、环比增长11%，达到966亿美元。Businesskorea 的报道进一步拆开看，这个市场里，台积电一家单季就做了402亿美元，同比涨34%，约占整个晶圆代工2.0规模的42%。也就是说，AI GPU、定制专用芯片（ASIC）、服务器中央处理器（CPU）、网络芯片和电源管理芯片（PMIC）热闹了半天，最大的一块增量先落进了晶圆代工的口袋。
这里要先掰扯一下口径。Counterpoint Research 说的晶圆代工2.0，不是传统意义上那几家纯代工厂的合计，而是一个扩大的篮子，把纯晶圆代工厂、自己做芯片也帮别人制造的非存储整合组件制造厂（IDM，自己设计又自己制造芯片的半导体公司）、封测代工厂（OSAT，专门做芯片封装和测试的企业）和光掩模制造商都算了进去。所以966亿美元和 TrendForce 统...