先别把这66亿美元当成韩国药企在分子创新上的胜利。韩国食品药品安全部周四公布了一组数据，据凤凰网大风号和观点网转引，今年前9个月韩国生物制药出口额预估达到66亿美元，同比增15.8%，创下历史新高；仅第三季度就出口20.7亿美元，同比上涨15.6%。真正有点反常识的是，这66亿美元约占韩国同期医药产品总出口额90亿美元的73%；也就是说，韩国医药出口的大头，已经不是传统意义上的成品药，而是生物制药，并且增长主要靠合同研发生产服务和生物类似药在撑。
更耐人寻味的是目的地结构。凤凰网大风号披露的数据显示，美国仍是韩国生物制药第一大出口目的地，前9个月出口10.7亿美元，占16.3%；瑞士第二，10.1亿美元；匈牙利第三，9.2亿美元。十大出口目的地中有七个位于欧洲。换句话说，欧洲不是某一个国家在爆量，而是分散在多个国家同时加仓。这与单一市场爆发完全不是一回事。
把时间轴拉长一点看，眼下生物制药处于一个非常像上世纪80年代末、90年代初全球半导体代工崛起的周期。当时芯片设计公司开始把制造外包，台积电、三星、海力士们靠逆周期扩产和长期供应协议，把晶圆厂从成本部门变...