不知道你最近有没有留意到一个挺反直觉的数字：2026年第二季度，印度太阳能组件厂进口的电池片里，有42%来自印尼，而2025年全年印尼的份额还只有8%。一年时间，从一个边缘供应方变成第一大来源地，与此同时，美国商务部在7月针对中国光伏企业经埃塞俄比亚、越南组装再出口美国发起反规避调查，9月前后又传出确认印度、印尼、老挝存在非法太阳能补贴的消息。
这件事的背景，根据美国联邦公报和北京市商务局披露的信息，是2026年7月13日美国商务部应First Solar、Hanwha Q CELLS USA等八家美国太阳能企业申请，对原产于中国的晶体硅光伏电池发起反规避调查，审查中国产零部件在埃塞俄比亚完成电池组装、再经埃塞俄比亚或越南完成组件组装后出口美国的行为。而印度这边，彭博社和BNEF的数据显示，2026年第二季度印度组件厂进口电池片花了12亿美元，印尼拿走了42%的份额，超过中国的直接出口。表面上看，印尼好像突然长出了一个能打的太阳能供应链，但伍德麦肯兹和环球零碳的数据同时提醒我们：就算电池片从印尼出口，上游的硅片、多晶硅和设备，仍然高度依赖中国。