很多人这周盯错了地方。布伦特原油9月24日已经回落到98.91美元一桶，美国WTI在亚洲早盘89.93美元，等于把2月底美以对伊朗发动军事打击以来一直顶着的100美元关口跌破了。油价看着是在降温。但财联社9月26日报道，美伊在纽约联合国大会期间的谈判已经从前一阶段的外交接触，转入更深入的技术磋商，技术专家加入后续讨论。再往前，路透社9月22日援引一名伊朗高级官员的话说，如果美国减轻军事压力、解除海上和港口封锁，伊朗可以在7天内重新开放霍尔木兹海峡。这个“七日方案”9月16日已经通过调解方递交美方。一个油价回落、一个过路费飙升，这两件事同时出现，才是这轮行业研判最有意思的地方。
当市场还在讨论油价有没有跌破100美元的时候，真正被重新计算的东西早就不是油价本身。阿联酋国家石油公司ENOC的董事Paul Bradshaw在9月9日接受路透社采访时说过一组数：霍尔木兹海峡的油轮过境成本已经涨到1000万到2000万美元区间；战争风险保费以前是零，现在高达货物价值的10%；货物保险占货物价值的5%到6%，单这一项可能增加1000万美元成本。他的原话是，一些市场参与者已经决定不...