如果一样东西从2019年的每GB 0.206美元一路跌到2025年的0.073美元，六年跌去65%，你第一反应大概是这是最不该被锁量锁价的生意。但这件事正在发生。高盛在近期Communacopia+科技大会上转述了闪迪管理层的发言：闪迪判断NAND闪存（一种断电后数据不丢、手机和固态硬盘里都在用的存储芯片）的供给增长在可预见的未来很可能长期严重受限，公司正从短期现货定价转向长期协议主导的商业模式（来源：凤凰网/观点网）。网上传得凶的“八家客户锁定65%产能”，高盛纪要里能站住的只有两个数字：2027财年计划销量的50%、2028财年计划销量的67%，已经被NBM长期协议（一种多年期、照付不议的长期供应协议）覆盖。
闪迪这家公司从西部数据分拆后，把传统机械硬盘的包袱甩掉，全盘聚焦NAND。这个选择让它精准吃到了这一轮AI存储红利。Counterpoint Research按收入计算的数据显示，2026年第二季度全球NAND营收扩张70%，其中55%的环比价格涨幅是主要拉动；闪迪在这一季的营收市占是11%，排在三星、SK海力士、美光、长江存储和铠侠（日本NAND闪存原厂）...