大行普惠市占率从36%涨到46%，最缺十万块的那批小商户满足率却不到三成

普惠小微贷款余额从9.4万亿元干到37万亿元，大行市占率从36%冲到46%，但最刚需的10万元以下融资需求满足率却不到三成。中国普惠金融研究院发布的《2025年小微企业金融健康报告》把这个数字摆到台面上，等于直接掀开了一个矛盾：一边是银行在优质小微客户门口打价格战，大行经营贷利率已经杀到“2”字头，中小银行咬着牙跟；另一边是真正缺十万块周转的小商户、小作坊，需求端仍然大半空着。市场看起来钱很多，可那些钱并没有流到最需要的人手里。大行下沉“掐尖”不是新故事，但这次报告给出了一个更刺眼的时点变化——监管从2023年起已经在淡化普惠信贷的硬性规模考核，2026年金融监管总局的通知也不再提“不低于各项贷款增速”这类目标，可大行市占率不降反升，从36%蹿到46%。这说明大行继续往下沉，已经不是考核任务在推，而是它自己想吃这块肉。