聊个这两天后台被问爆的事儿：是不是该满仓干能源股了？是不是油价要冲破 100 美元了？我的看法可能有点反直觉，如果你只盯着加油站那块电子屏上跳动的数字，那你可能根本没看懂这次霍尔木兹海峡到底发生了什么。根据央视新闻、新华网等多家媒体的确认，随着美军于格林尼治时间 7 月 14 日重启对伊朗的海上封锁，全球能源供应链正在经历一场极其诡异的“冰火两重天”：一方面，布伦特原油价格确实在往上顶，7 月底冲到了 87 美元左右；但另一方面，沙特阿美这个全球最大的石油公司，却在 7 月初突然宣布对亚洲买家大幅下调原油官方售价，降幅甚至创下了 26 年来的新高。这就怪了，供应受到威胁，卖家应该坐地起价才对，怎么会有大户主动割肉大甩卖？这种剧烈的认知反差，其实才是当下全球能源宏观大势里最值得推敲的地方。
咱们得先把客观事实捋一下。根据汇通财经的报道，这次事件的导火索是 7 月上旬伊朗在阿曼湾附近袭击了商船，之后美军展开多轮报复性空袭，导致 6 月份好不容易达成的停火协议彻底破裂。接着，美国海军监管的联合海上信息中心直接宣布，从 7 月 14 日起对伊朗全境海岸线实施海上封锁，只要是往...