讲真的，咱们今天聊点跟咱们钱袋子紧密相关，但很多人可能还没完全看明白的事儿。最近有个让人心口发紧的认知冲突：很多人觉得中东打仗那是几千公里外的事儿，无非就是油价涨跌，跟咱平常买的理财、关注的科技股扯不上半毛钱关系。但你要是真这么想，那可就着了相了。根据新华社7月9日的消息，伊朗伊斯兰革命卫队直接宣布攻击了科威特和巴林的美国军事基地，紧接着7月12日又炸了约旦的无人机机库。这还没完，往前倒一倒，根据中国基金报的报道，就在7月8日，韩国股市瞬间崩不住了，KOSPI和KOSDAQ两个市场因为期货暴跌，接连触发了程序化卖出暂停机制，咔嚓一下，暂停交易5分钟。这事儿发生在刚才说的那些基地被炸的前一天，全球资本的嗅觉远比咱们想象的要灵敏得多。
你看，你要是只盯着韩国那几分钟的熔断，那就是看热闹。但咱们得往回带一带，看看这事儿背后藏着的一个非常有意思的“宏观周期类比”。眼下这局面，像极了1990年伊拉克入侵科威特时的“范式错配”。那时候全球的产业链逻辑是线性的石油供给驱动工业运转，萨达姆一动手，油价翻倍，全球通胀，工业成本崩盘。而现在呢？咱们处在的是一个由“算力”和“半导体”驱...