美联储9月议息会议刚把基准利率上调25个基点，到3.75%—4%区间，点阵图显示，2026年末联邦基金利率预测中值落在4.125%，按今日头条和外汇动态报道，这意味着年内还有一次加息空间。几乎同一时间，美联储官员古尔斯比把矛头指向AI（人工智能）。根据中国基金报2026年9月30日的报道，古尔斯比认为市场对人工智能推动生产力大幅跃升的乐观预期，正在显著抬高经济过热风险，而且这种前瞻性预期已经跑到实际落地节奏前面，可能加剧通胀压力和政策调整难度。一边提高资金成本，一边给AI基础设施的巨额投入预期贴过热标签，这个组合本身就够拧巴。
产业端传来的数字更拧巴。根据36氪、CloudTech News等披露，亚马逊云服务AWS（亚马逊的云计算业务）跟英伟达达成的采购协议，到2029年要累计拿下超过300万块英伟达GPU（图形处理器，AI训练和推理用的大规模并行计算芯片），其中2026年3月前新增200万块。亚马逊CEO安迪·贾西在7月财报电话会上的说法是，今年产能没法满足需求，明年也可能如此，2028年的需求已经非常惊人。AWS第二季度合同积压金额达到4960亿美元，三个月前还...