很多人觉得，这年头最稳的生意是给科技巨头当“卖铲人”。尤其是在遍地黄金的AI淘金热里，博通用真金白银证明了这条路的正确。可偏偏就在这个时候，一则传闻号称谷歌要把下一代训练芯片的秘密，交给一直做“性价比”的联发科。消息一出，华尔街的分析师们立刻分成了两派，一边在极力论证博通的护城河有多深，一边又在盘算联发科的股价能涨多少。但我盯着各家财报看了半天，总觉得大家的关注点有些跑偏。比起这个八字还没一撇、远在2028年的服务器芯片大单，有一笔马上就要在家家户户客厅里发生的“小账”，才是真正能让博通这类传统巨头感到肉疼的暗流。
这笔账的起点，源于奥地利《标准报》（Der Standard）的一篇报道。他们在调研智能家居市场时发现了一个反常现象：明明消费电子都在降价，但智能家居的中枢网关价格却逆势暴涨，涨幅超过100%都不稀奇。像知名的开源智能家居平台Home Assistant推出的Green主机，官方售价硬生生从99美元涨到了159美元。要知道，这东西的配置并不高，也就4GB内存加32GB闪存。涨价的原因很直白：AI热潮把本该分配给这些低功耗物联网芯片的晶圆产能和内存颗粒，全...