以前一毛钱一片、跟着光纤入户悄悄走量的光学滤光片，现在居然可能让下游光模块厂拿着预付款排队，订单一路排到2027年底。央视财经近期披露的江西南昌一家光学元器件企业，花了11年时间，把一类小玻璃元件从2.5G PON（一种光纤入户的低速宽带接入技术）类滤光片，做到了1.6T光模块里的关键镀膜组件，价值从一毛钱涨到了原来的60倍以上。界面新闻消息在转述这则报道时点出了一组更刺眼的数字：这家原本主要做传统成像生意的光学厂，今年上半年通信光学业务营收增长118.25%，几乎提前半年完成去年全年利润；传统成像与光通信的业务比例从8:2优化成5:5。一块过去被当作普通光学件的小玻璃，突然成了AI算力硬件里最紧俏的一环。
这让我想起2017年到2018年日本村田那一轮MLCC（多层陶瓷电容，一种贴在电路板上控制电流和信号的微型电容）行情。当时智能手机射频前端、汽车电子和通信基站同时上量，一颗比米粒还小的电容从几分钱一路上跳，村田、京瓷它们靠的不是多卖多少颗，而是靠材料配方和烧结工艺的硬门槛，把一颗小电容变成了硬通货。现在江西南昌这家光学厂面对的，是同一套底层逻辑：AI大模型和算力中...