先说个事。据界面新闻8月31日报道，日本经济产业省（METI，就是主管产业政策的中央部委）当天向财务省提交了2027财年预算申请，总额7.8万亿日元，约合490亿美元，创下历史最高纪录。这个数比本财年初始预算和上一年度补充预算合计的5.27万亿日元还高出一大截。但更有意思的是另一边：财务省为2027财年申请的“国债费”高达36.6万亿日元，专门用来付国债利息和还到期本金。日本一边在创纪录借钱养债，一边在创纪录撒钱搞产业。这笔钱是高市早苗此前喊出的“未来14年官民合计370万亿日元重点产业投资”的落地，2026年7月刚通过内阁“骨太方针”。
这个事得放在一个大周期里看。现在的半导体和AI产业，已经不是靠某个企业单点突破就能改写格局的时代了，它进入了一个“上游瓶颈决定下游产能”的时段。这个局面，和日本1970年代末干过的一件事特别像。当时日本通产省拉上东芝、日立、三菱电机、NEC、富士通，搞了一个VLSI（超大规模集成电路，把数万晶体管集成到一个芯片上的技术）联合研究组合，政府掏钱，企业出人，集中火力突破存储芯片制程。结果那轮确实把日本半导体顶到了全球高位，DRAM（动态...