伊拉克这个月给全球能源市场出了道反常识的题：7月一天还只出135万桶左右的原油，8月直接跳到234万桶上下，环比多出近100万桶/日。按常理，这种跳增要么是产能突然爆了，要么是油价高到让人没法不卖。但财联社、汇通财经援引行业消息人士和航运数据给出的解释里，排在最前面的两个词是“利润丰厚”和“伊朗批准油轮通过霍尔木兹海峡”。同一组数据，新浪财经转载的报道里，伊拉克能源官员却只强调“更多油轮抵达码头装船”。你想啊，一边把原因归到别人点头放行，一边只谈码头装船作业，这中间差出来的，才是这轮跳增真正值得琢磨的地方。
讲真的，把这次出口跳增单纯当成伊拉克多挖多卖，很容易看走眼。得先把它放进一个更大的历史周期里。过去几十年，全球能源贸易里最典型的一条命脉就是过境通道。上世纪俄欧天然气贸易，俄罗斯的管道气要经过乌克兰，乌克兰手里攥着的不是气田，而是一条条过境管道的物理开关。那会儿欧洲买气，俄罗斯卖气，乌克兰收过境费；一旦过境条件变了，整个贸易流马上重新计价。后来俄罗斯花了大力气修北溪、走土耳其流，本质就是不想把出口现金流拴在单一过境国的点头上。今天的伊拉克和霍尔木兹，神似度非常高。...