说个容易被人忽略的细节：直到2026年9月4日之前，中国工业硅产能第二、第三大的两个产区，竟然不能在当地完成期货交割。你想啊，内蒙古和甘肃的硅厂要卖一吨工业硅，得先把货拉到新疆或者天津的交割库，才能真正走完期货交割流程。产能明明已经搬过去了，交割的物理载体却还停在旧的生产中心。根据经济参考网的报道，广州期货交易所当天发布公告，正式把内蒙古自治区和甘肃省增设为工业硅期货交割区域，内蒙古包头升贴水设为-350元/吨，甘肃兰州设为-500元/吨。表面上看这是两个新交割区域，实际上它把一张已经改写了四年的产能地图，终于摆到了价格坐标系的台面上。
先看这张产能地图是怎么被改写的。上海有色网的统计数据摆在那里：2021年到2025年，内蒙古工业硅产能从22万吨干到68.9万吨，整整翻了三倍出头；甘肃从14.6万吨冲到53.9万吨，同样是接近三倍的量级。两家合计，2025年产量已经占到全国21.4%，比2021年提升了14.4个百分点。内蒙古和甘肃分别坐稳全国第二和第三大产区。这个增速是什么概念？中国工业硅产业的重心，正在用一种相当坚决的姿态向西北方向迁移。可价格地图没跟上。过去四...